德國(guó)政府近日通過(guò)新版《國(guó)家氫能戰(zhàn)略》，預(yù)計(jì)到2030年，德國(guó)的氫能需求量將達(dá)到130太瓦時(shí) (TWh) ，其中50%到70%需要進(jìn)口，德國(guó)政府正在制訂相關(guān)進(jìn)口戰(zhàn)略。此外，德國(guó)還計(jì)劃到2030年將國(guó)內(nèi)電解氫能力的目標(biāo)提高一倍，從5GW提高到至少10GW。德國(guó)還將建立高效的氫能基礎(chǔ)設(shè)施，計(jì)劃在2027/2028年前改造和新建超過(guò)1800公里的氫氣管道。

此前，美國(guó)也發(fā)布了國(guó)家清潔氫能戰(zhàn)略和路線圖，計(jì)劃在10年內(nèi)將綠氫價(jià)格降至每公斤1美元，并將清潔氫使用量增加5倍預(yù)計(jì)清潔氫的年產(chǎn)量將在2030年達(dá)到1000萬(wàn)噸，2050年達(dá)到5000萬(wàn)噸。

在我國(guó)，年以來(lái)多地印發(fā)氫能與燃料電池汽車發(fā)展規(guī)劃，如上海市提出，到2025年，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)燃料電池汽車總量超過(guò)1萬(wàn)輛，并完成不少于70座加氫站建設(shè)。

此前，上海發(fā)布《上海交通領(lǐng)域氫能推廣應(yīng)用方案（2023-2025年）》，到2025年力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)示范應(yīng)用燃料電池汽車總量超過(guò)1萬(wàn)輛并完成不少于70座加氫站建設(shè)。

國(guó)泰君安證券認(rèn)為，在制氫端，綠電降本疊加雙碳?jí)毫Γ娊獠壑茪浼铀傺b機(jī);在用氫端，西氫東送配套沿途加氫站，氫能走廊初見(jiàn)雛形，氫能應(yīng)用天花板將打開(kāi)制氫和燃料電池企業(yè)有望充分受益。

中銀國(guó)際認(rèn)為，燃料電池商業(yè)化有望提速，具備成本優(yōu)勢(shì)及技術(shù)優(yōu)勢(shì)的燃料電池電堆及系統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)與氫儲(chǔ)運(yùn)、加注裝置企業(yè)有望受益。推薦蘭石重裝，建議關(guān)注億華通、雄韜股份、濰柴動(dòng)力、美錦能源、石化機(jī)械、厚普股份、開(kāi)山股份、雪人股份。

根據(jù)華創(chuàng)證券梳理，產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)公司如下：

（1）制氫：派瑞氫能、蘇州競(jìng)立、天津大陸、隆基綠能、陽(yáng)光電源、華電重工、華光環(huán)能、昇輝科技、億利潔能、雙良節(jié)能。

（2）儲(chǔ)氫：富瑞特裝、京城股份、中材科技。

（3）運(yùn)氫：厚普股份、石化機(jī)械、雪人股份、開(kāi)山股份。

（4）氫燃料電池：億華通、雄韜股份。

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